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巴林银行 百年基业毁于一人（第1页）

巴林银行：百年基业，毁于一人

1763年，弗朗西斯·巴林爵士在英国伦敦创建了巴林银行（BaringsBank），这也是世界上所有商业银行的鼻祖。巴林银行的业务范围相当广泛，无论是到刚果提炼铜矿，从澳大利亚贩运羊毛，还是开掘巴拿马运河，巴林银行都可以为之提供贷款。随着不断发展，巴林银行已成为各国政府、各大公司和许多客户的首选银行。如1803年，美国从法国手中购买南部的路易斯安纳州时，所用的资金就出自巴林银行。20世纪初，巴林银行很荣幸地获得了一个特殊的客户——英国皇室。许多的英国王室显贵，包括女王伊丽莎白二世和查尔斯王子都是它的顾客，曾被称为英国的皇家银行。由于巴林银行的卓越贡献，巴林家族先后获得了5个世袭的爵位，比中世纪以来的其他任何家族都要多。这进一步奠定了巴林银行的显赫地位。

尽管是一家老牌的银行，但是巴林一直在积极进取，20世纪初更进一步的拓展，使得公司获利颇丰。20世纪90年代后，巴林银行开始向海外发展，仅1994年一年就先后在中国、印度、巴基斯坦、南非等地开设办事处。截至1993年年底，巴林银行的全部资产总额已达59亿英镑，1994年税前利润竟高达1。5亿美元。

就是这样一个有着二百多年历史的老字号银行，却在所有人都不知不觉的情况下突然倒闭了，让人叹息。

说起巴林银行的衰败，绝大部分罪责应该归于一人——里森的身上。

1989年，里森加盟巴林银行。由于其工作成绩优异，加之其对待工作颇有耐心和毅力，解决问题能力较强，总部对其相当满意。1992年，里森出任新加坡分行期货与期权交易部门总经理。

众所周知，在期货交易时，难免会有错误。为了避免错误给银行带来损失，巴林银行专门设立了一个被称为“错误账户”的账户，以备在错误无法挽回时分行向总部报告——这样可以亡羊补牢，尽量减少损失。

本来，巴林银行有一个帐号为“99905”的“错误帐号”，专门处理交易过程中由于疏忽而造成的错误。但是，在1992年夏天，伦敦总部全面负责清算工作的哥顿·鲍塞在电话里要求里森另外设立一个“错误帐户”，专门记录较小的错误，并自行在新加坡处理，以免麻烦总部的工作。于是，里森便设立了一个帐号为“88888”的“错误帐户”。可是，不久后伦敦总部又打来电话告诉里森：新加坡分行仍按老规矩行事，所有的错误记录仍由“99905”账户直接向伦敦报告，新设立的“88888”的错误帐户先搁置不用。但是，“88888”账户却已经成为一个真正的“错误帐户”并存在于电脑之中——这为里森的日后制造假账提供了机会。

就在“88888”账户设立不久，里森手下一名交易员误将客户富士银行要求买进日经指数期货合约的指令当做了卖出，结果导致了2万英镑的损失，当晚清算时被里森发现。如果将错误上报，不但交易员会被开除，里森的奖金也会被扣除。里森考虑再三，决定利用“88888”账户掩盖这次失误。几天以后，由于日经指数的上升，这笔错误交易的损失达到了6万英镑。如此一来，里森更不敢上报总部了。

真是屋漏偏逢连夜雨，里森的好友及委托执行人乔治也不慎失手：里森示意他卖出的100份9月的期货全被他买进，价值高达800万英镑！为了弥补损失，里森再一次动用了“88888”错误账户。

为了赚回足够的钱来补偿损失，里森开始承担越来越大的风险——从事大量跨式部位交易。如果运气好的话，他可以赚到期权权利金弥补损失；若运气不好，则将蒙受更大损失。最初，里森运气不错，到1993年7月，他不仅补上了所有的漏洞，还小赚了一笔。

可是好景不长，到了1993年10月，接连好几天，市场价格破纪录的飞涨1000多点，再加上用于清算记录的电脑屏幕故障频频，在电脑系统无法正常工作的情况下，所有的交易记录都要靠人力，等到发现各种错误时，损失已高达170万美元。在无路可走的情况下，里森不得不再一次动用“88888”错误账户。

但是，这一次里森没有那么幸运了：到1994年，经过多次隐瞒失误，“88888”账户里的损失竟达到了5000万英镑！

其实，巴林银行总部对此并非一无所知，于是在1994年下半年，总部开始派人调查里森的账目。在巴林银行，系统每天都会自动生成一张资产负债表，对于整个系统的记录，电脑中都有明确的记录。为了应付检查人员，里森伪造了5000万英镑的花旗银行存款，用来弥补“88888”帐户的损失。令人难以置信的是，在长达一月的查账期间，竟然没有一个人去查花旗银行的账目，当然也就没有人发现那所谓的5000万英镑的存款纯属子虚乌有。

1994年11月下旬，躲过一劫的里森决定最后一次豪赌，如果上帝可怜，他会让里森劫处逢生。经过分析，他认为日经指数不会掉到19000点以下，当时，日本经济在经过30个月的萧条后已开始复苏，这不失为一个比较合理的判断。

但是天有不测风云，1994年12月和1995年的1月，日经指数开始向19000点下跌。1995年1月17日，日本神户发生了7。2级重大地震，导致3000多人死亡，2万多人受伤，2万座房屋被毁，财物损失超过上百亿美元。受此影响，东京日经指数开始大幅下跌，在随后的一周内下跌了7%以上。尽管如此，里森一方面遭受着巨大的损失，另一方面还在不断购买着更加庞大数量的日经指数期货合约，希望日经指数能在下跌后反弹到期望的价格范围。1月30日，里森手中已经持有了3万份日经指数期货，并卖空了大量日本政府债券。这时，日经指数回升了700点，加上日本政府债券下跌，里森从中获利8500万英镑。此时的里森大受鼓舞，以为自己引导市场的行为终于奏效。于是他更加大量地吃进日经指数期货。截止到2月23日，他已经持有6。08万份日经指数期货和2万多份日本政府债券。但是，这一次市场却没有向他预期的方向发展:日经股价收盘降至17885点，而日本政府债券却一路上扬。最后，里森的损失达到了创记录的8。6亿英镑，而巴林银行的自由资产也只不过5亿多英镑。里森的豪赌最终把巴林银行拖进了坟墓。

一家有着232年历史的老牌银行就样轰然而倒，当然，里森是引发灾难的“罪魁祸首”，他的豪赌式投机交易导致了这样的后果。但是，我们应该看到，里森只不过是巴林银行倒闭的直接原因；而导致巴林银行破产的最主要原因，就在于其管理不善。

一个企业风险的发生，既有外部的因素，也有内部的因素。确保企业安全有效运行的关键，就是要建立科学严密的内控机制，正确处理好监控与发展的关系。巴林银行的倒闭，其根本原因是它在治理结构及内部风险管理和控制上存在着重大缺陷，对主要决策人缺乏基本的制约，没有随着经营规模的迅速扩张，相应地建立起独立而有效的风险管理和控制体系。每个企业应该通过适当的内部控制来有效地规避风险。例如，充分的账簿、记录及基本的内部会计控制，独立于交易及业务收入方的强有力的内部审计功能，对职员的明确授权以及风险管理和控制政策等。如果巴林银行有管理层的适当监督，并采取将后台与交易功能进行分离这一基本的风险管理和控制措施，那么其损失或许就可以避免，至少也能够把它控制在最低的限度内。从内部控制与外部监管的关系来看，内部控制是企业风险的第一道防线，起着预防作用，成本也较低。外部监管无论如何也只是企业风险控制的第二道防线，而且其作用一般在事后发挥作用，而且通常成本较高。因此，外部监管替代不了内部控制。只有在企业内部建立完善的风险管理和控制体系，才能有效地规避各种风险，保护企业资产的安全和客户利益。

责权不清也是巴林银行之所以倒闭的重要原因。文中提到，里森自进入巴林银行新加坡分行后就任职巴林新加坡期货交易部兼清算部经理，作为一名交易员，里森的工作是为巴林客户买卖金融衍生商品，并替巴林从事套利，而这些工作基本上是没有风险的，因为代理客户交易，风险由客户自己承担，交易员只是赚取佣金，而套利行为亦只赚取市场间的差价。而作为一名清算人员，其工作是对银行内交易员的交易情况和风险情况予以充分了解并施以有效控制。在大多数银行，这两项业务是分立的，因为让一个交易员清算他自己的交易，很容易使其隐瞒其交易风险或他亏掉的金钱。但是，在巴林银行，里森却一个人身兼交易与清算两个职务，既是首席交易员，又负责其交易的清算工作。这种严重的违规行为造成交易和清算角色的混淆，也给里森的交易失误行为和后来的疯狂赌博提供了便利条件。最终，巴林银行的这种放任，使得本来风险就极高的金融衍生产品交易的风险控制归于失败，整个监管过程形同虚设——这是巴林的致命伤。

另外，如果当初直接取消了那个“88888”账户，也许巴林银行的历史就要重写了。

巴林银行的倒闭，为所有的企业人敲响了一记响亮的警钟：只有走好每一步，才不至于满盘皆输；只有加强管理，才能避免历史悲剧的重演。